mosmegatrade.ru / Справочник / IPO — первая публичная продажа акций
РЕКЛАМА


Справочник - инвестирование, управление частным капиталом

IPO —
ПЕРВАЯ ПУБЛИЧНАЯ ПРОДАЖА АКЦИЙ

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

Справочник / фондовый рынок, инвестиции, управление финансами

IPO — первая публичная продажа акций

Первичное публичное предложение (Initial Public Offering)
— первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц...

Для чего компаниям IPO

Проводя IPO, следовательно, становясь публичными акционерными обществами) компании обычно преследуют несколько основных целей:

  • Проведение IPO позволяет компании привлечь на развитие бизнеса дополнительный капитал гораздо большего круга инвесторов.
  • После проведения IPO резко повышается ликвидность капитала компании, появляются дополнительные возможности финансирования. Банковские кредиты, например, гораздо легче выдаются под залог акций публичных компаний.
  • Наличие акций, торгуемых на свободном фондовом рынке, дает наиболее объективную оценку стоимости компании, которая может являться критерием оценки деятельности менеджеров и — элементом их мотивации, или ориентир для сделок слияния и поглощения.
  • Учредители компании получают возможность капитализировать будущие доходы компании, продав часть своих акций.
  • Для российских компаний проведение IPO с привлечением большого количества инвесторов может служить дополнительной защитой от рейдерских захватов и противоправных действий госчиновников.

Этапы проведения IPO

Обычно подготовка и проведение IPO включает в себя несколько этапов:

  1. Предварительный этап
    • Анализ финансового положения компании, её активов, организационной структуры, информационной прозрачности, уровня корпоративного управления и другх аспектов деятельности компании.
    • Объективная оценка стоимости компании с привлечением аудиторских компаний...
  2. Подготовительный этап:
    • Подбор команды (инвестиционные и юридические компании / консультанты, брокеры, андеррайтеры) и выбор торговой площадки для проведения IPO;
    • Согласование плана действий и конфигурации IPO;
    • Проведение формальных процедур (осуществление акционерами преимущественного права на приобретение акций компании, выпуск проспекта ценных бумаг...);
    • Выпуск Инвестиционного меморандума, содержащего информацию, необходимую инвесторам для принятия решения (количество акций, цена 1 акции, направление использования средств, дивидендная политика и т. п.)
    • Проведение рекламной кампании с привлечением коммуникационных агентств для повышения интереса потенциальных инвесторов к новым ценным бумагам...
  3. Основной этап
    • Сбор и удовлетворение заявок на приобретение предлагаемых ценных бумаг
    • Подведение итогов публичного размещения...
  4. Завершающий этап
    • Сбор и удовлетворение заявок на приобретение предлагаемых ценных бумаг
    • Подведение итогов IPO...
РЕКЛАМА



Справочник - инвестирование, управление частным капиталом

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ

Справочник / фондовый рынок, инвестиции, управление финансами

Ваш комментарий

Достаточно ли вам информации, изложенной в статье?
Есть поправки / добавления / комментарии
поделитесь:


РЕКЛАМА
Проблемы ЖКХ, ТСЖ, Управляющих компаний московского региона...
Создание, поддержка сайта - дизайн-студия «Picart»