Словарь / Фондовый рынок, инвестиции, трейдинг
Чтобы стать (или выглядеть :) опытным инвестором или игроком на фондовом рынке, стоит разобраться и легко оперировать некоторыми понятиями...
АДР
- Американские депозитарные расписки, American Depositary Receipt - ADR
Производная (вторичная) ценная бумага на акции любой иностранной компании, свободно обращающаяся на американском фондовом рынке... Акция
- Эмиссионная ценная бумага, предоставляющая её владельцу право на участие в управлении акционерным обществом и получение доли прибыли в форме дивидендов.
АИФ
- Акционерный инвестиционный фонд, акционерное общество, занимающееся (на основании специальной лицензии) только инвестированием имущества в ценные бумаги и другие активы, предусмотренные Федеральным законом № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах».
Андеррайтер
- На фондовом рынке - организация, осуществляющая руководство процессом выпуска и распределения ценных бумаг, гарантирующая выкуп всех (или максимально возможного количества) акций у эмитента с последующей продажей их на бриже.
В финансовой сфере - банк, страховая компания или другое финансовое учреждение, гарантирующее предприятию получение выплат в случае финансовых убытков.
Базовый актив
- Актив (товар, валюта, ценная бумага...), имеющий свою цену и сроки поставки по договору. На таком активе основываются производные финансовые инструменты (фьючерсы, опционы).
Биржевой индекс
- Индикатор изменения стоимости группы ценных бумаг (индексной корзины), собранной по определённому принципу: сектор экономики, страна, акции крупнейших компаний (например, CAC 40 - отражает динамику акций 40 крупнейших компаний на бирже Euronext Paris), торгуемые на конкретной фондовой площадке.
Часто называют фондовым индексом. Бонд
- Анг. Bond - обязательство, облигация
Или облигация — долговая ценная бумага, выпускаемая государством или компанией, для получить денег (на определённый срок под определённый процент) на развитие. Брокер
- В любых коммерческих сделках - торговый представитель, посредник между продавцом и покупателем, действующий на основании соответствующего договора, и получающий за свои услуги вознаграждение в виде комиссионных. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг в Российской Федерации подлежит обязательному лицензированию со стороны Центробанка РФ.
Валюта
- Денежная единица страны или группы стран (например, Евро / EUR), универсальный эквивалент стоимости товаров, работ, услуг, общепринятое средство платежей и расчётов.
ГДР / GDR
- Анг. Global Depositary Receipt
Глобальная депозитарная расписка — производная (вторичная) ценная бумага на акции любой иностранной компании, свободно обращающаяся на всех региональных фондовых рынках... Голубые фишки
- На фондовом рынке — самые надёжные, высоколиквидные акции общеизвестных крупных компаний со стабильными выплатами дивидендов, гарантирующие стабильный доход на длитьельном отрезке времени. В обиход инвесторов этот термин пришёл из американских казино, где самые дорогие фишки всегда голубого цвета...
Делистинг ценных бумаг
- Исключение биржей ценных бумаг из котировального списка, также - исключение организатором торговли ценных бумаг из списка допущенных к организованным торгам...
Деноминация
- Лат. denominatio — переименование
Изменение номинальной (нарицательной) стоимости различных финансовых инструментов с фиксированной номинальной стоимостью (валюта, акции, облигации). Депозит
- Передача денежных средств, ценных бумаг и других ценностей на хранение в банк или другое финансовое учреждение.
Депозитарная расписка
- Cертификат, позволяеющий российскому инвестору покупать иностранные ценные бумаги через брокера. Подтверждает право на владение акциями или облигациями компаний-нерезидентов, не присутствующих нароссийских фондовых площадках.
Дериватив
- Derivative - Производный финансовый инструмент, или ценная бумага второго уровня, являющаяся по сути договором реализации прав / обязательств, связанных с изменением цены базового актива. Базовым активом для дериватива может быть что угодно: ценные бумаги, товары, валюты, процентные ставки, уровень инфляции, любые экономические, политические, физичесие, климатические показатели, или — совокупность нескольких показателей...
Диверсификация
- Анг. Diversity - разнообразие
Стратегия распределения ресурсов по разным направлениям для минимизации рисков. Применяется не только при инвестировании в разные активы на фондовом рынке, но и в других сферах экономики... Дробление акций (сплит)
- Разновидность конвертации или деноминации на фондовом рынке, уменьшение номинальной стоимости ценной бумаги.
ИИС - Индивидуальный инвестиционный счёт
- Специальный брокерский счёт или счёт доверительного управления, открываемый физическим лицом для обеспечения частных инвестиций в ценные бумаги. В России рублёвые ИИС введены с 2015 года. Для владельцев ИИС законодательством РФ предусмотрен ряд налоговых льгот и определённые ограничения...
Инвестиции
- Денежные средства, используемые для получения прибыли путём приобретения ценных бумаг, цифровых прав или предоставления займа...
Инвестиционная платформа
- Информационная система в Интернет, используемая для заключения договоров инвестирования.
Инвестиционный портфель
- набор ценных бумаг разного вида, срока действия и степени ликвидности, управляемая одним инвестором, как единое целое.
- Агрессивный инвест. портфель формируется из рискованных активов с высокой доходностью.
- Пассивный портфель формируется из бумаг структура которых совпадает со структурой рыночного индекса и обеспечивает минимальный риск инвестиций с небольшим доходом.
- Диверсифицированный портфель содержит в равных долях активы разной степени надёжности и ликвидности для обеспечения стабильной доходности с минимальным риском.
Инвестиционный фонд
- Организация, профессиональный участнмк фондового рынка, аккумулирующая средства частных инвесторов и юридических лиц (вкладчиков) для коллективного инвестирования в различные ценные бумаги.
Инвестиционный холдинг
- Группа компаний, предоставляющая инвесторам доступ к диверсифицированному портфелю инвестиций. Сложная бизнес-структура с централизованным управлением, инвестирующая средства инвесторов в различные активы: акции, облигации, недвижимость, венчурный капитал...
Клиринг
- Система безналичных расчетов за товары, ценные бумаги и услуги, основанная на взаимозачёте требований и обязательств участников.
Конверсия
- Объявление государством о снижении доходности по займам, ранее полученным государством от кредиторов.
Конвертaция / конверсия ценных бумаг
- Операция по обмену ранее размещённых ценных бумаг на новые бумаги того же эмитента с изменением их номинальной стоимости.
Консолидация акций (обратный сплит)
- Разновидность конвертации или деноминации на фондовом рынке, увеличение номинальной стоимости ценной бумаги.
Краудинвестинг
- Анг. сrowdinvesting - коллективное инвестирование
Форма инвестирования перспективных проекта, при которой множество инвесторов покупают ценные бумаги, декларирующие долю активов или часть прибыли этого предприятия. Часто этот инструмент финансирования стартапов называют акционерным краудфандингом. Краудфандинг
- Анг. crowdfunding - коллективное финансирование
Коллективное финансирование любого проекта (исследования, творчество, производство, сервис) через сбор денег через Интернет со всех желающих. Условия финансирования могут быть разнообразными, от простых пожертвований до покупки различных обязательств / гарантий (не только имущественных)... Купон
- Отрезной талон акции, облигации, любой ценной бумаги, дающий его владельцу право получить в установленное время доход в виде процентов и дивидендов.
Курс ценной бумаги
- Текущая цена акции, облигации и т.п. на фондовой бирже.
Листинг ценных бумаг
- Включение биржей ценных бумаг в котировальный список, также - включение организатором торговли ценных бумаг в список допущенных к торгам для заключения договоров купли-продажи...
МСФО — Международные стандарты финансовой отчётности
-
Анг. IFRS — International Financial Reporting Standards
Комплекс нормативных документов (стандартов и интерпретаций), определяющих правила составления финансовой отчётности компаний, работающих на международном рынке. Разработан для улучшения взаимодействия с контрагентами или инвесторами.
НАУФОР
- Национальная ассоциация участников фондового рынка. Некоммерческая саморегулируемая организация (СРО) на российском финансовом рынке. Все российские финансовые компании автоматически (согласно законодательству РФ) являются членами этой организации.
Облинация
- Эмиссионная ценная бумага, долговое обязательство эмитента (компании или государства), закрепляющее право её владельца (инвестора) на получение от эмитента этой облигации в определённый срок её номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента с дополнительными процентами, обозначенными при выпуске этой облигации. Среди участников фондового рынка часто называются бондами.
Опцион
- Эмиссионная ценная бумага, закрепляющая право инвестора на покупку определенного количества акций эмитента в определённые сроки, по фиксированной цене.
Условия опциона заранее декларируются эмитентом. ОФЗ — Облигация федерального займа
- Долговая ценная бумага, выпускаемая Минфином РФ. В опмсании каждого выпуска ОФЗ точно указывается размер займа, его срок и процентная ставка. Эти долговые свидетельства обеспечены всем имуществом, находящимся в собственности Российской Федерации. Инвестор, покупая облигации, одалживает свои деньги государству на определённый срок под пределённый процент.
ПИФ - Паевой инвестиционный фонд
- Предприятие (механизм), при помощи которого частные лица (пайщики) передают денежные средства (другие активы) под управлление профессиональных менеджеров. Имущество, составляющее ПИФ, является общим имуществом пайщиков и принадлежит им на праве общей долевой собственности а Управляющая компания осуществляет доверительное управление паевым инвестиционным фондом...
Проспект эмиссии
- Официальный документ, подготовленный компанией-эмитентом перед выходом на фондовый рынок (проведением IPO) для стимулирования продаж выпускаемых ценных бумаг. Содержит существенную информацию об истории, экономическом положении (с финансовыми отчётами за последние 3 года) компании, перспективах развития и дивидентной политике после акционирования.
ПУРЦБ
- Профессиональные участники рынка ценных бумаг. ИП и юридические лица, получившие лицензию на осуществление управление ценными бумагами, дилерскую, брокерскую, депозитарную деятельность...
ПФИ
- Производный финансовый инструмент (дериватив).
РЕПО
- Сделка по продаже ценных бумаг с одновременным заключением соглашения (форвардный контракт) об их обратном выкупе в определенную дату по фиксированной цене.
Репорт
- Продажа инвестором валюты банку с условием последующей покупки её через определенный срок по новому, более высокому курсу.
Рынок ценных бумаг / фондовый рынок
- Рынок, на котором совершаются реальные и спекулятивные сделки с ценными бумагами и производными ценными бумагами.
Рыночные ценные бумаги
- Свободно обращающиеся и перепродающиеся после первичного размещения на вторичном рынке ценные бумаги.
Сберегательный / депозитный сертификат
- Письменное свидетельство кредитного учреждения (банка-эмитента) о депонировании денежных средств, удостоверяющее право держателя бумаги или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы депозита и процента по нему.
Своп
- Анг. swap - обмен, перекачка
Одновременное осуществление операций покупки и продажи различных активов (временный обмен) между двумя участниками торгов на бирже. Стороны могут обмениваться ценными бумагами, валютами и обязательствами по платежам. Также, они обязуются через определенное время вернуть друг другу эти же активы (закрыть сделку) либо делать обратные платежи.
Тикер
- ticker / ticker symbol / stock symbol - код акций определённой компании на конкретной бирже. Большинство американских и европейских биржевых площадок используют сокращённые названия компаний (буквенные тикеры). Азиатские биржи используют цифровые тикеры для идентификации конкретных акций...
Трежерис
- Анг. treasury — драгоценность, сокровище
Казначейские (долговые) обязательства правительства США. Трежерис всегда оценивались инвесторами, как безрисковые ценные бумаги с максимальной ликвидностью, однако, в последнее всремя, с резким увеличением госдолга США, перспективы этих активов непредсказуемы.
Финансовые учреждения
- Организации, работающие в финансово-кредитной сфере, выступающие посредниками в финансовых операциях. К финансовым структурам относятся банки (коммерческие, ипотечные, инвестиционные), небанковские кредитные организации (кредитные товарищества, пенсионные фонды, страховые компании), фондовые биржи, инвестиционные компании, дилеры, брокеры...
Флоатер
- Анг. float — плыть
Облигация с переменным купонным доходом. Cтавка купонного процента меняется в зависимости от определенных индикативных показателей: инфляция, ключевая ставка ЦБ или ставки однодневных межбанковских кредитов... Фондовая биржа
- Финансовое учреждение (коммерческое или некоммерческое юр. лицо), торговая площадка, обеспечивающая доступ инвесторам к торговле на рынке ценных бумаг.
Фондовый индекс
- Или биржевой индекс — индикатор изменения стоимости группы ценных бумаг (индексной корзины), собранной по определённому принципу: сектор экономики, страна, акции крупнейших компаний, торгуемые на конкретной фондовой площадке.
Форекс
- Англ. Foreign Exchange — иностранный обмен
Валютный рынок, система отношений, правил и средств проведения операций покупки / продажи иностранных валют и платежных документов в иностранных валютах, соединяющая различные банки и брокерские фирмы по всему миру.
Сегодня рынок Форекс подразделяется на реальный рынок обмена валют и розничный Форекс, производный рынок второго уровня, где инструментом выступают не реальные валютные пары, а их котировки (индексы роста или снижения курсов валют). Форекс-брокер
Профессиональный участник рынка Форекс, посредник, предоставляющий частным лицам (клиентам) доступ к финансовому рынку, заключает сделки от имени клиента, по поручению клиента, за счёт клиента.Форекс-дилер
- Профессиональный участник рынка Форекс, предоставляющий частным лицам (клиентам) доступ к торгам, в качестве контрагента, через совершение сделки с клиентом от своего имени, за счет собственных средств. Форекс-дилер, в отличие от форекс-брокера, может выставить участнику торгов собственные котировки.
Фьючерс (Futures)
Фьючерсный контракт (Futures contract)- — договор, по условиям которого стороны договариваются о продаже / покупке какого-либо товара в установленный срок (в будущем) по фиксированной цене. Все условия сделки определяются в специальном договоре (фьючерсном контракте)...
Хеджирование
- От анг. tо hedge — подстраховаться
Страхование рисков. Для инвестора — снижение ценовых рисков при покупке «рисrованных» активов на одном рынке за счёт параллельной покупки на другом рынке активов, которые смогут, в случае чего, покрыть убытки от основной инвестиции. Хедж-фонд
- Инвестиционный фонд, профессионально управляющий активами инвесторов по принципу минимизации рисков для получения определённого уровня доходности или достижения максимальной доходности при заданном уровне риска.
Ценная бумага
- Публичный, признаваемый государством, имеющий свободное обращение (ликвидный) документ, удостоверяющий имущественные права владельцана:
- получение определённой части прибыли компании-эмитента (дивидендов);
- участие в приняти управленческих решений (собрания акционеров);
Эмитент
- Компания, юридическое лицо, орган государственной власти или местного самоуправления, которые несут ответственность перед владельцами ценных бумаг (инвестором) по реализации прав, определённых этими ценными бумагами.
